FONDOS Y ETF · COMPARACIÓN DE COSTES
Compara dos formas de invertir con el mismo escenario
Utiliza el mismo capital, ahorro, rentabilidad bruta y plazo para estimar cómo influyen los gastos corrientes y los costes de operativa de un fondo y un ETF. La herramienta muestra datos y no recomienda productos.
Datos comunes
Estos valores se aplican por igual a las dos alternativas.
Fondo de inversión
Introduce los gastos agregados publicados y, si existen, las comisiones directas.
ETF
La aportación mensual se acumula hasta cada fecha de compra.
Resultados antes de impuestos
| Alternativa | Capital final | Costes directos | Impacto de gastos anuales | Operaciones | Diferencia final |
|---|
Comparación antes de impuestos. El resultado no incorpora la tributación personal ni el posible diferimiento fiscal de determinados traspasos de fondos. La diferencia mostrada procede únicamente de los datos y costes introducidos.
Qué compara esta herramienta
El fondo recibe las aportaciones cada mes. En el ETF, el ahorro mensual se acumula hasta la frecuencia de compra seleccionada. Los dos escenarios utilizan la misma rentabilidad bruta para aislar el efecto de los costes y del calendario de inversión.
Costes del fondo
Los gastos corrientes se aplican mediante una rentabilidad mensual equivalente. Las comisiones de suscripción se descuentan de cada aportación y la comisión de reembolso se aplica al capital final.
Costes del ETF
El TER se integra en la rentabilidad. En cada compra se descuentan las comisiones y la estimación de spread o divisa. La custodia se resta al finalizar cada año y el coste de venta se aplica al final.
Qué significa «impacto de gastos anuales»
Es la diferencia estimada frente al mismo calendario y los mismos costes directos, pero sin gastos corrientes del fondo o sin TER del ETF. Incluye el crecimiento que esa diferencia deja de generar.
Fiscalidad
Esta primera calculadora no compara impuestos. En España, el tratamiento fiscal de determinados fondos y ETF puede ser diferente, especialmente cuando se realizan traspasos o ventas. Consulta documentación vigente y separa la comparación de costes de la situación fiscal personal.
Alcance informativo. No se comparan índices, riesgo, liquidez, divisa, réplica, rentabilidad histórica ni adecuación del producto. Los cálculos se realizan en el navegador y no se envían mediante este formulario.
Preguntas frecuentes sobre fondos y ETF
¿Esta calculadora incluye impuestos?
No. Compara capital y costes antes de impuestos. La fiscalidad depende de las operaciones realizadas, la normativa aplicable y la situación personal.
¿Por qué se utiliza la misma rentabilidad bruta?
Para aislar el efecto de los costes y del calendario de aportaciones. Si se introdujeran rentabilidades diferentes, la comparación mezclaría el comportamiento de los productos con sus gastos.
¿Por qué la frecuencia de compra solo aparece en el ETF?
La simulación considera que el fondo recibe aportaciones mensuales. En el ETF, el ahorro se acumula hasta la periodicidad seleccionada y cada compra puede generar costes de operativa.
¿Los gastos corrientes del fondo y el TER del ETF son exactamente lo mismo?
Ambos son porcentajes anuales de costes del producto, pero deben tomarse de la documentación vigente de cada alternativa. La herramienta los aplica de forma equivalente para hacer la simulación, sin afirmar que sus componentes sean idénticos.
¿Qué incluyen los costes directos?
En el fondo incluyen suscripción y reembolso. En el ETF incluyen comisiones de compra, spread o divisa, custodia introducida y coste final de venta.
¿Un capital final mayor significa que el producto es mejor?
No. La calculadora solo compara el escenario numérico introducido. No analiza índice, riesgo, liquidez, réplica, divisa, fiscalidad ni adecuación.
¿Se tienen en cuenta los traspasos entre fondos?
No. El posible diferimiento fiscal de determinados traspasos no se calcula aquí. Debe analizarse separadamente y con normativa vigente.