ETF · Comparación de costes
Calcula el impacto del TER de un ETF a largo plazo
Compara el TER anual de dos ETF sobre el mismo capital, las mismas aportaciones, la misma rentabilidad bruta y el mismo plazo. La herramienta aísla el efecto de este coste sin recomendar productos ni alternativas.
Introduce el TER publicado de cada ETF. La simulación aísla este gasto anual y no incorpora impuestos, comisión del bróker, diferencial de compra y venta, custodia ni cambio de divisa.
Comparación visual del efecto del TER
Las barras representan los resultados del escenario introducido. Su escala se ajusta automáticamente al mayor importe.
Diferencia entre A y B: —
¿Qué es el TER de un ETF?
El TER (Total Expense Ratio) expresa como porcentaje anual los gastos corrientes que se descuentan del patrimonio del ETF. Su efecto se refleja en el valor del producto y reduce la rentabilidad obtenida frente al mismo escenario sin ese coste.
Consulta el TER en el KID, la ficha oficial o la documentación vigente del ETF y comprueba que corresponde al ISIN concreto que deseas simular.
¿Qué muestra esta calculadora?
Capital final estimado
La cantidad acumulada al terminar el plazo en cada alternativa, después de aplicar su TER anual.
Impacto acumulado
La diferencia respecto al mismo cálculo sin gastos corrientes. Incluye el efecto que deja de generar esa diferencia con el tiempo.
Rentabilidad después del TER
La rentabilidad anual resultante tras descontar el TER introducido, manteniendo iguales los demás datos.
Cómo hacer una comparación homogénea
Introduce el capital inicial, la aportación mensual y el horizonte temporal.
Indica una única rentabilidad bruta común para las dos alternativas.
Escribe el TER anual de A y B y compara los resultados calculados.
Cómo se realiza el cálculo
El TER se aplica anualmente sobre la rentabilidad bruta mediante una rentabilidad neta equivalente. Las aportaciones se incorporan mensualmente y el crecimiento se calcula durante el número de años indicado.
Qué costes pueden existir al operar con ETF
Además del TER pueden existir costes de compra y venta, diferencial entre precios, custodia y conversión de divisa. Estos conceptos no se descuentan en esta primera versión porque dependen del bróker, del mercado, de la frecuencia de las operaciones y de la divisa utilizada.
Para aislar únicamente el efecto del TER, esta calculadora utiliza la misma rentabilidad bruta en A y B. No compara índices, mercados, divisas, fiscalidad, liquidez, réplica ni riesgo.
Qué conviene revisar antes de comparar dos ETF
| Aspecto | Qué conviene comprobar |
|---|---|
| TER | El porcentaje anual publicado para el ISIN concreto de cada ETF. |
| Índice seguido | Que ambos ETF repliquen el mismo índice si se pretende aislar el efecto del coste. |
| Diferencia de seguimiento | Cuánto se ha separado históricamente el ETF de su índice, después de gastos. |
| Liquidez y diferencial | Volumen negociado y diferencia entre los precios de compra y venta. |
| Divisa y mercado | Divisa del fondo, divisa de cotización, bolsa utilizada y posibles costes de conversión. |
| Réplica y distribución | Réplica física o sintética y tratamiento de los dividendos: acumulación o distribución. |
Costes que pueden quedar fuera del TER
El TER no equivale necesariamente al coste completo de operar con un ETF. Pueden existir comisión de compra y venta, diferencial entre precios, custodia, cánones de mercado y conversión de divisa. Su importe depende del intermediario, la bolsa, la divisa y la frecuencia de las operaciones.
Esta calculadora no suma esos conceptos: compara únicamente el efecto acumulado de los dos TER introducidos. Tampoco incorpora impuestos ni diferencias de rentabilidad entre los ETF.
Utiliza documentación vigente y comprueba siempre el ISIN, la divisa y la bolsa de negociación.
Preguntas frecuentes sobre el TER de los ETF
¿Qué significa TER en un ETF?
TER significa Total Expense Ratio. Es el porcentaje anual de gastos corrientes descontado del patrimonio del ETF.
¿Dónde puedo encontrar el TER?
Normalmente aparece en el KID, la ficha oficial y la documentación del proveedor. Comprueba que el dato corresponde al ISIN concreto.
¿El TER incluye la comisión del bróker?
No. La comisión de compraventa depende del intermediario y de cada operación, por lo que no forma parte del TER publicado por el ETF.
¿Incluye el diferencial entre compra y venta?
No. El spread depende de la liquidez y de las condiciones del mercado. Esta calculadora no lo incorpora.
¿Qué ocurre si el ETF cotiza en otra divisa?
El intermediario puede aplicar un coste de conversión de divisa. Además, la divisa de cotización no determina por sí sola el riesgo de divisa de los activos del ETF.
¿La rentabilidad histórica ya descuenta el TER?
Habitualmente, la rentabilidad publicada del ETF ya refleja los gastos descontados de su patrimonio. Si introduces una rentabilidad que ya es neta, no debes descontar de nuevo el TER.
¿Un TER menor implica necesariamente un mejor ETF?
No por sí solo. También influyen el índice seguido, la diferencia de seguimiento, la liquidez, la réplica, la fiscalidad y el riesgo. La calculadora aísla únicamente el efecto matemático del TER.
¿Cómo compara esta calculadora los ETF A y B?
Utiliza el mismo capital, aportaciones, rentabilidad bruta y plazo. Solo cambia el TER para mostrar su efecto acumulado de forma homogénea.